$192.53 52주 레인지의 48% 지점 as of 2026-07-01 · 로컬 데이터

엔비디아는 시가총액 $4.66조로 여전히 최대 종목이지만, 지금의 핵심은 규모가 아니라 멀티플 압축이다. 이익이 FY0 EPS $4.90 → FY+3 $15.51로 연 46% 복리 성장하는 동안, 선행 P/E는 21.6배(FY+1) → 15.2배(FY+2)로 내려앉아 과거 5년 P/E 밴드(39~112배)의 바닥 아래에서 거래되고 있다. 애널리스트 평균 목표가 $300.59(+56%)는 이 괴리를 반영한다.

01

밸류에이션 위치

선행 P/E vs 과거 밴드
선행 P/E · FY+1
21.6×
EPS $8.92 기준
선행 P/E · FY+2
15.2×
밴드 하단 대비 −61%
과거 P/E 밴드
39–112×
5년 평균 61.4×
선행 PEG
0.42
성장 대비 저평가
P/E 밴드와 현재 위치 — 이익이 멀티플을 추월
39× 밴드 하단 112× 상단 평균 61.4× 현재 15.2× (FY+2) 10× 120×
Global Scouter 연간 P/E: 39.0 / 40.9 / 51.6 / 112.1 / 63.7. 현재 선행 배수는 밴드 최저치보다도 아래.
02

이익 궤적

EPS 실적 → 컨센서스 추정
주당순이익 — 실적(5년) 후 추정(3년)
4.90 8.92 12.70 15.51 FY-4 FY0 FY+3
실적(회색·흑) → 컨센서스 추정(코발트). FY0 $4.90 → FY+3 $15.51.
FY+1 컨센서스 주간 리비전 — 상향 드리프트
8.82 8.92 5/22 6/26
5주간 FY+1 EPS 컨센서스 +1.1% 상향. 추정치가 살아있는 방향.
03

수익성

FY0 마진 & 자본효율
매출총이익률
71.1%
FY-4 64.9% → 확대
영업이익률
60.4%
FY-4 37.3% → +23%p
순이익률
55.6%
FY-4 36.2% → +19%p
ROE
101.5%
5년 최고 119%
영업이익률 확장 — 사이클 저점(FY-3) 이후 구조적 상승
37.3 15.7 62.4 60.4 FY-4 FY-3 FY-2 FY-1 FY0
단위 %. FY-3의 15.7% 저점(암버)은 사이클 트로프였고 이후 60%대에 안착.
04

애널리스트 스탠스

컨센서스 목표가
Strong Buy
+56.1%
현재가 $192.53 → 평균 목표가 $300.59
저점 $151 현재 $192.53 목표 $300.59 고점 $236.54
52주 저점·고점 대비 현재 위치와 컨센서스 목표가. 목표가는 전고점도 상회.
05

매크로 배경

computed signals · 2026-07-01
유동성 흐름
상승
유동성 스트레스
주의
은행 건전성
정상
센티먼트
중립

유동성은 상승 방향이나 스트레스 지표가 주의 구간 — 리스크 자산에 우호적이되 변동성 경계가 필요한 배경. 종목 자체의 이익 모멘텀이 매크로 노이즈를 상쇄하는 구도.

Evidence Ledger — 모든 수치의 출처

  • 현재가·목표가 yf/finance/NVDA.json (as of 2026-07-01)
  • EPS 실적·추정 global-scouter/stocks/detail/NVDA.json
  • P/E 밴드·PEG global-scouter .valuation / .per_bands
  • 마진·ROE global-scouter .profitability (FY-4→FY0)
  • 주간 리비전 .eps_consensus.weekly.fy_plus_1
  • 매크로 신호 computed/signals.json (2026-07-01)

Signal Ledger 브리프 · feno-canvas · 오프라인 단일 파일 · 외부 요청 0 · 본 문서는 정보 제공용이며 투자 권유가 아님.